EIOPA alerta para riscos no setor segurador em 2025

A Autoridade Europeia de Supervisão de Seguros e Pensões Complementares (EIOPA) revela que os riscos para o setor segurador na União Europeia permaneceram estáveis mas com algumas vulnerabilidades decorrentes da volatilidade do mercado e das oscilações nos preços do setor imobiliário.

Segundo o Insurance Risk Dashboard de janeiro de 2025, os riscos macroeconómicos permanecem em nível médio, apoiado nas projeções de crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) e inflação a manter-se constante. No entanto, o regulador alerta que o cenário global ainda é marcado por tensões geopolíticas que aumentam a incerteza e podem comprometer a cooperação económica internacional.

Quanto aos riscos de crédito estes permanecem estáveis a um nível médio. As exposições medianas das seguradoras a obrigações do Estado e de empresas mantiveram-se globalmente estáveis no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o trimestre anterior.

Os riscos de mercado permanecem elevados, com a volatilidade nos mercados de ações e títulos ainda estáveis e os preços imobiliários revelam uma discreta recuperação.

Já os riscos de liquidez e financiamento continuam em nível médio, mas revelaram tendência de agravamento no último trimestre do ano passado. Tal reflete o agravamento das condições de financiamento no quarto trimestre de 2024.

Enquanto isso, os riscos de solvência e rentabilidade mantêm-se em nível médio e inalterados, com os índices de solvência apresentando uma ligeira melhoria para grupos seguradores e seguradoras de ramos Não Vida, enquanto os de seguradoras de Vida permaneceram estáveis.

Os riscos das interconexões e desequilíbrios do setor seguem em nível médio, sem variações relevantes nas exposições a instituições financeiras e títulos soberanos nacionais.

No que diz respeito aos riscos de seguro estes permanecem estáveis mas registaram tendência de piorar nos últimos três meses de 2024, o crescimento dos prémios no ramo Vida foi positivo no terceiro trimestre de 2024, registando subida em termos homólogos, enquanto os ramos Não Vida também manteve crescimento, mas com uma leve desaceleração.

A perceção do mercado sobre o setor segurador segue em nível médio, mas o risco que mostrou sinais de aumentar, com as ações de seguradoras de vida apresentando um desempenho superior ao mercado e o índice preço/lucro dos grupos seguradores permanece estável.

Já os riscos relacionados a ESG (sigla que pode ser traduzia para ambiente, social, e governança) continuam em nível médio. A EIOPA prevê que este risco vai agravar-se este ano visto que os desafios em acordos ambientais aumentam as dificuldades para mitigar riscos e garantir avanços sustentáveis, ainda que a exposição a títulos verdes permaneceu estável.

Por fim, os riscos de digitalização e cibersegurança seguem em nível médio, mas com um aumento na perceção de risco por parte dos supervisores no quarto trimestre de 2024, o que reflete uma maior probabilidade de incidentes cibernéticos no setor.

O Insurance Risk Dashboard de janeiro de 2025, baseado nos dados do Solvency II, identifica os principais riscos e vulnerabilidades do setor de seguros na União Europeia, utilizando informações extraídas de relatórios de estabilidade financeira e supervisão prudencial. O estudo considera indicadores de risco analisados até o terceiro trimestre de 2024 para dados trimestrais e até o final de 2023 para dados anuais.